基于偏微分方程的雙幣種擴(kuò)展期權(quán)定價(jià)

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摘要：利用偏微分方程方法的期權(quán)定價(jià)原理，在隨機(jī)波動(dòng)率框架下分析了雙幣種情形下的擴(kuò)展期權(quán)定價(jià)行為。首先，通過(guò)建立、求解偏微分方程，得到國(guó)內(nèi)貨幣計(jì)價(jià)的標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)數(shù)價(jià)格分布的聯(lián)合特征函數(shù)；然后，應(yīng)用多維Fourier逆變換法推導(dǎo)雙幣種擴(kuò)展期權(quán)的定價(jià)公式。

關(guān)鍵詞：偏微分方程；雙幣種期權(quán)；擴(kuò)展期權(quán)；隨機(jī)波動(dòng)率

1 概述

擴(kuò)展期權(quán)是允許發(fā)行者或期權(quán)持有者擴(kuò)展其初始合約的到期日，當(dāng)期權(quán)持有者擴(kuò)展其合約到期日時(shí)，相應(yīng)的執(zhí)行價(jià)格要被調(diào)整，同時(shí)持有者必須向期權(quán)出售者支付一定的額外溢酬。（剩余2241字）