綠色債券市場風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究與展望

摘 要：綠色債券作為促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融工具，其市場的平穩(wěn)性直接影響各國“脫碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對(duì)于綠色債券風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)中的均值效應(yīng)、波動(dòng)效應(yīng)以及極端風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)可以采用DY、BK溢出指數(shù)模型來測(cè)度。綠色債券市場與傳統(tǒng)債券市場、股票市場、大宗商品市場以及新興產(chǎn)業(yè)及市場之間普遍存在風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)，且具有時(shí)變性以及非對(duì)稱性;此外，極端環(huán)境的出現(xiàn)也會(huì)導(dǎo)致溢出效應(yīng)的增強(qiáng)。（剩余6677字）