基于行業(yè)輪動(dòng)策略的多因子選股模型及投資效果實(shí)證研究

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摘要：量化投資從市場(chǎng)環(huán)境分析、宏觀經(jīng)濟(jì)解讀以及股票的基本面和技術(shù)面等方面入手，建立起可持續(xù)使用的數(shù)學(xué)模型，在市場(chǎng)上尋找盈利機(jī)會(huì)。該文構(gòu)建了一個(gè)基于行業(yè)輪動(dòng)的多因子選股模型，通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)：使用行業(yè)輪動(dòng)與市值解釋因子模型結(jié)合的策略得出的投資效益遠(yuǎn)高于滬深300的市場(chǎng)平均，并高于單純使用因子模型進(jìn)行選股的投資方式。（剩余8052字）