股票市場春節(jié)節(jié)前和節(jié)后效應(yīng)實(shí)證研究

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摘   要：在市場異象中，節(jié)日效應(yīng)是學(xué)者們的熱門話題之一。因此，以春節(jié)作為研究對象，選取2005年4月11日至2021年6月10日的上證綜指和滬深300指數(shù)的收盤價(jià)作為樣本數(shù)據(jù)，通過對收盤價(jià)的相關(guān)處理得出日對數(shù)收益率，接著引入虛擬變量的ARMA（3，5）模型和ARMA（5，3）模型分析了春節(jié)前后對上證綜指和滬深300指數(shù)的影響情況，進(jìn)而檢驗(yàn)我國股票市場的春節(jié)節(jié)前和節(jié)后效應(yīng)是否存在。（剩余5258字）