市場流動性影響下的亞式期權(quán)近似定價

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摘要：將具有固定執(zhí)行價格的亞式期權(quán)轉(zhuǎn)換為歐式期權(quán)，從近似解的角度考慮算數(shù)平均和幾何平均的亞式期權(quán)在流動性影響下的定價問題.引入貼現(xiàn)因子對流動性進(jìn)行建模，利用傅里葉變換推導(dǎo)出流動性影響下的亞式期權(quán)無窮級數(shù)形式的近似定價公式，最后通過數(shù)值實驗驗證了近似公式解的高效性、準(zhǔn)確性等性質(zhì).

關(guān)鍵詞：亞式期權(quán)；流（剩余4997字）