蒙特卡洛模擬下實(shí)物期權(quán)法對科創(chuàng)板企業(yè)價(jià)值的評估

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摘要：科創(chuàng)板企業(yè)作為促進(jìn)實(shí)現(xiàn)中國式現(xiàn)代化的重要力量，相比其他企業(yè)而言，具有不確定性、高成長性、運(yùn)營歷史較短等特點(diǎn)。然而目前，傳統(tǒng)的評估方法并不能考慮到科創(chuàng)板企業(yè)的特性，在該類企業(yè)價(jià)值體現(xiàn)上具有一定的局限性。因此，本文以科創(chuàng)板上的STXC企業(yè)為例，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)模型尋找可比公司，降低預(yù)測過程中的主觀性，基于改進(jìn)后的S-M模型與蒙特卡洛模擬相結(jié)合，計(jì)算出該企業(yè)的價(jià)值分布及概率分布，使最終結(jié)果能夠在體現(xiàn)“科創(chuàng)板”企業(yè)價(jià)值特點(diǎn)基礎(chǔ)上，同時(shí)得到更準(zhǔn)確的企業(yè)價(jià)值。（剩余2132字）