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刊首語

準(zhǔn)確把握金融工作政治性的科學(xué)內(nèi)涵

2024年7月，我們迎來偉大的中國共產(chǎn)黨成立103周年。黨的百年恢宏歷史，也是黨領(lǐng)導(dǎo)下的人民金融事業(yè)發(fā)展史。金融是國民經(jīng)濟的血脈，更是國家核心競爭力的重要組成部分。2023年12月召開的中央金融工作會議明確提出“加快建設(shè)金融強國”，“深刻把...

特別關(guān)注

資本補充：中小銀行可持續(xù)發(fā)展的基石

編者按：2023年11月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》，進(jìn)一步完善了資本監(jiān)管規(guī)則，推動我國商業(yè)銀行提升風(fēng)險管理水平，增強服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。與此同時，《商業(yè)銀行資本管理辦法》也對商業(yè)銀行的資本精細(xì)化管理水平提出了較高要求...

中小銀行資本補充與可持續(xù)發(fā)展

資本充足是商業(yè)銀行經(jīng)營的底線，也是監(jiān)管機構(gòu)開展銀行業(yè)審慎監(jiān)管的核心。2023年11月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本新規(guī)》），以巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《巴塞爾Ⅲ：后危機改革的最終方案》為基礎(chǔ)，結(jié)合我國實際國...

淺析中小銀行資本管理

2024年，《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本新規(guī)》）正式落地實施，這是我國銀行業(yè)發(fā)展歷程中的里程碑，對推動我國銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重大而深遠(yuǎn)的意義。 銀行業(yè)是一個特殊的行業(yè)，其經(jīng)營的資金絕大部分是“借”來的。但“無本買賣”的風(fēng)險是很...

夯實資本充足根基 推動中小銀行可持續(xù)發(fā)展

中小銀行是我國多元化銀行體系的重要組成部分，在拓展金融服務(wù)范圍、深化金融體系改革、激發(fā)金融市場活力方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。資本充足是銀行抵御內(nèi)外部風(fēng)險和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，是監(jiān)管部門開展銀行審慎監(jiān)管的重點。當(dāng)前，受全球經(jīng)濟周期性調(diào)整、銀行業(yè)...

中小銀行的估值與資本補充

中小銀行核心一級資本緊缺已是不爭的事實。凈利潤轉(zhuǎn)增股本是商業(yè)銀行內(nèi)源性補充核心一級資本最主要的方式。但是，近年來銀行業(yè)凈息差持續(xù)收窄，中小銀行利潤增長承壓，內(nèi)源性資本補充能力減弱，因此中小銀行亟需拓寬外源性資本補充渠道。然而，自2016年以...

農(nóng)村中小銀行資本補充的挑戰(zhàn)及對策

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)，2024年一季度，商業(yè)銀行資本充足率為15.43%，一級資本充足率為12.35%，核心一級資本充足率為10.77%。其中，大型商業(yè)銀行的資本充足率為18.31%，股份制銀行為13.53%，城商行為12.46%...

金融文化

羅馬帝國銀幣的成色

羅馬共和國貨幣發(fā)展演變的最大特點，是阿斯銅幣含銅量的減少。經(jīng)過二百多年的發(fā)展演變，阿斯銅幣的理論重量從12盎司（1阿斯，即1羅馬磅，327克）減少至3/7盎司（11.68克）。 羅馬帝國貨幣發(fā)展演變的最大特點，不再是阿斯銅幣含銅量的減少，而...

中國特色金融文化的理解與培育

中國人很早就有記述和評價貨幣金融現(xiàn)象的傳統(tǒng)。雖然中國現(xiàn)代金融學(xué)作為一門獨立的學(xué)科，是近代以來“西學(xué)東漸”的結(jié)果，是逐步從歐美傳入的，但其發(fā)展與創(chuàng)新始終需要根植在中華民族豐沃的文化土壤上。中國特色金融文化既是中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化的創(chuàng)造性轉(zhuǎn)化和創(chuàng)新...

金融法苑

金融監(jiān)管體制改革中的職權(quán)配置探析

2023年2月底，黨的二十屆二中全會審議通過了《黨和國家機構(gòu)改革方案》，在要求強化黨中央對金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的基礎(chǔ)上，又明確提出“建立以中央金融管理部門地方派出機構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制，統(tǒng)籌優(yōu)化中央金融管理部門地方派出機構(gòu)設(shè)置和力量配備...

新《公司法》對商業(yè)銀行的影響

第十四屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第七次會議對《中華人民共和國公司法（2018修正）》（以下簡稱“舊《公司法》”）進(jìn)行了修訂，《中華人民共和國公司法（2023修訂）》（以下簡稱“新《公司法》”）的實施，將對商業(yè)銀行的公司經(jīng)營、公司治理、高管...

資訊

資訊

宏觀經(jīng)濟 5月末我國外匯儲備規(guī)模為32320億美元 6月7日，國家外匯管理局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至5月末，我國外匯儲備規(guī)模為32320億美元，較4月末上升312億美元，升幅為0.98%。 5月份全國居民消費價格同比上漲0.3% 6月12日，國家...

行長視點

走特色化發(fā)展之路 做好“五篇大文章”

習(xí)近平總書記在中央金融工作會議上發(fā)表重要講話，從黨和國家事業(yè)發(fā)展全局的戰(zhàn)略高度，部署當(dāng)前和今后一個時期的金融工作，為新時代新征程推動金融高質(zhì)量發(fā)展和做好中國特色金融工作提供了根本遵循和行動指南。會議首次提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融...

做好“五篇大文章”的招行武漢分行實踐

2023年10月底，中央金融工作會議明確提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，為新時代新征程金融高質(zhì)量發(fā)展擘畫了路線圖、明確了著力點。2024年5月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“...

專稿

為推進(jìn)中國式現(xiàn)代化開辟更強勁的動力源

2023年底召開的中央經(jīng)濟工作會議提出，要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，特別是以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。習(xí)近平總書記強調(diào)：“新質(zhì)生產(chǎn)力的顯著特點是創(chuàng)新，既包括技術(shù)和業(yè)態(tài)模式層面的創(chuàng)新，也包括管理和制度層面的...

評論

改革的關(guān)鍵在于強化“可及性”預(yù)期

2024年7月，黨的二十屆三中全會在京召開，會議的一項重要內(nèi)容是研究進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化問題。中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化。黨的二十大報告明確要求“提高公共服務(wù)水平，增強均衡性和可及性，扎實推進(jìn)共同富?！薄＿@里的“...

經(jīng)濟觀察

M₁與M₂的剪刀差之謎

2024年6月14日，央行公布了5月末中國各個層次的貨幣供應(yīng)量后，引起廣泛的關(guān)注。不僅因為同比7%的廣義貨幣（M2）余額增長率創(chuàng)下了20年來的最低水平，還因為狹義貨幣（M1）余額出現(xiàn)了同比下降4.2%的鮮見現(xiàn)象。鑒于貨幣對國民經(jīng)濟和金融市場...

再全球化與中國企業(yè)“出?！毙聶C遇

全球化格局急速變化，再全球化（reglobalization）加快演變，中國啟動全球化再布局，以加快構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。中國企業(yè)“出海”成為新的熱潮，從“出口”走向“出?！保袊膶ν庵苯油顿Y規(guī)模持續(xù)擴大，新能源、電動汽車、光伏等行業(yè)...

商業(yè)銀行

低利率環(huán)境下大型商業(yè)銀行經(jīng)營策略思考

近年來，隨著我國金融市場進(jìn)入低利率時代，商業(yè)銀行凈息差普遍大幅下滑，國內(nèi)大型銀行面臨諸多經(jīng)營挑戰(zhàn)。本文基于銀行經(jīng)營視角，分析低利率環(huán)境下國際銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和策略應(yīng)對，探討國內(nèi)低利率的現(xiàn)狀特點及未來趨勢，闡述國有大型銀行經(jīng)營面臨的五大挑戰(zhàn)，...

金融采購數(shù)字化的思考

2023年中央金融工作會議要求：推動金融高質(zhì)量發(fā)展，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。國家金融監(jiān)管總局進(jìn)一步要求，數(shù)字金融要把握機遇重視安全，提高金融服務(wù)便利性和競爭力。數(shù)字金融的建設(shè)投入大，增長迅速。以六...

全球視線

英鎊匯率走勢展望

英國央行此輪加息周期接近尾聲 2021年下半年以來，全球經(jīng)濟復(fù)蘇放緩，海外通脹壓力攀升。巴西、俄羅斯、墨西哥等新興經(jīng)濟體多次加息。英國央行于2021年12月底開始加息，是發(fā)達(dá)經(jīng)濟體中率先加息的。隨后，2022年3月美聯(lián)儲開始加息，2022年...

印度盧比國際化的政策演變與發(fā)展前景

近年來，隨著國際外匯市場的動蕩以及印度經(jīng)濟的快速發(fā)展，莫迪政府將加速盧比國際化進(jìn)程提上日程，采取多項舉措推動盧比的跨境使用。截至2024年5月，印度儲備銀行（RBI）已經(jīng)批準(zhǔn)俄羅斯等22個國家的金融機構(gòu)開設(shè)盧比結(jié)算賬戶。2024年5月底，印...

金融市場

金價長期走勢的六個典型化事實

受全球通脹、地緣沖突、美債危機、央行購金等因素影響，2022年10月至今，黃金價格大幅上漲，2024年以來更是屢創(chuàng)歷史新高，成為各界關(guān)注的焦點。本文試圖通過對金價長期走勢的諸多典型化事實進(jìn)行逐一梳理，從而構(gòu)建起對黃金屬性、黃金市場及黃金價格...

淺析債券利率風(fēng)險敞口

2023年，硅谷銀行宣布破產(chǎn)，成為美國加息周期的犧牲品。硅谷銀行的倒閉是利率波動誘發(fā)市場風(fēng)險，進(jìn)而產(chǎn)生流動性危機的典型表現(xiàn)，暴露了美國金融業(yè)債券風(fēng)險管理的短板。于國內(nèi)而言，有關(guān)債券利率風(fēng)險也存在著認(rèn)知缺失、管理粗放等不足，影響了日常管理的質(zhì)...

養(yǎng)老金融

書寫?zhàn)B老金融大文章的思考與實踐

2023年10月，中央金融工作會議指出，要加快建設(shè)金融強國，以金融高質(zhì)量發(fā)展助力強國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。2024年3月，《政府工作報告》再次強調(diào)，要大力發(fā)展科技金融、綠色金...

城商行如何做好銀發(fā)客戶特色化服務(wù)

中央金融工作會議明確指出要做好包括養(yǎng)老金融在內(nèi)的金融“五篇大文章”。養(yǎng)老金融的主要服務(wù)對象是60周歲以上的老年客戶（以下簡稱“銀發(fā)客戶”），約占城商行個人客戶群體的三分之一。因此，做好特色化、差異化的綜合金融服務(wù)，對于城商行貫徹黨中央決策部...

數(shù)字金融

人機交互信貸科技助力普惠金融發(fā)展

隨著科技的飛速發(fā)展，特別是在人機交互信貸科技領(lǐng)域的突破，普惠金融的服務(wù)模式正經(jīng)歷著一場深刻的變革。數(shù)字信貸由傳統(tǒng)的“他證”模式，向“他證+自證”的多元模式轉(zhuǎn)型。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)科技手段識別和評估客戶的個性化資產(chǎn)，不僅提升了信息的獲...

監(jiān)管“一表通”數(shù)據(jù)集市的應(yīng)用研究

導(dǎo)語：近年來，中央與地方密集出臺與數(shù)據(jù)監(jiān)管相關(guān)的政策，對數(shù)據(jù)的監(jiān)管也日趨嚴(yán)格，商業(yè)銀行面臨著業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)經(jīng)營的雙重壓力，如何找到一條既能夠在底層保障數(shù)據(jù)安全合規(guī)，又能持續(xù)為業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來活力的發(fā)展路徑，是每個銀行都要面對的重要課題。某銀行與...