證券市場周刊

2024年29期

收藏成功

微博空間微信

《證券市場周刊》由中國證券市場研究設(shè)計(jì)中心（聯(lián)辦）主辦。見證中國證券市場風(fēng)雨行程，推進(jìn)中國證券市場規(guī)范發(fā)展。秉承“眼光即... 展開

類型

周刊

類別

商業(yè)財(cái)經(jīng)

定價(jià)

促銷信息

全年訂閱更優(yōu)惠!

￥15.00 ￥15.00

原貌版試讀單本購買

宏觀政策要更加給力 中共中央政治局7月30日召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作，審議《整治形式主義為基層減負(fù)若干規(guī)定》。對于下半年經(jīng)濟(jì)工作，政治局會議強(qiáng)調(diào)，“要以改革為動力促進(jìn)穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)體制改革的牽引作用?！睍h還強(qiáng)...

圖說 近日，《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》對外發(fā)布，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。相較于7月之前政策，本次安排資金規(guī)模顯著增加，超出市場預(yù)期。從補(bǔ)貼領(lǐng)域來看，汽車制造...
速讀 重磅定調(diào)提振投資者信心中共中央政治局7月30日召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。會議肯定了上半年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展取得的成績，也指出當(dāng)前外部環(huán)境變化帶來的不利影響增多，國內(nèi)有效需求不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)分化，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較...
數(shù)說 3.5% 1-6月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額35110.3億元，同比增長3.5%（按可比口徑計(jì)算）；6月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比增長3.6%。國家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)司統(tǒng)計(jì)師于衛(wèi)寧表示，上半年，隨著各項(xiàng)宏觀政策落實(shí)落細(xì)，工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快...

人民幣快速升值 7月下旬，人民幣匯率一改此前弱勢格局，出現(xiàn)了快速的走強(qiáng)。7月25日，離岸人民幣匯率一度升值近700個(gè)基點(diǎn)，逼近7.20關(guān)口。近期，央行打出了降息的“組合拳”，7天期逆回購操作利率、1年期和5年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）都下調(diào)了10BP，...
擴(kuò)內(nèi)需重在提振消費(fèi) 中共中央政治局7月30日召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作，審議《整治形式主義為基層減負(fù)若干規(guī)定》。對于下半年經(jīng)濟(jì)工作，政治局會議強(qiáng)調(diào)， “宏觀政策要持續(xù)用力、更加給力。要加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)?！痹诰唧w的政策方向上，政治局會議就...

擁抱新質(zhì)生產(chǎn)力 《決定》將新質(zhì)生產(chǎn)力放在高質(zhì)量發(fā)展篇章的第一環(huán)節(jié)，要求“健全因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力體制機(jī)制”，其重要性不言而喻。新質(zhì)生產(chǎn)力為中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動能，并成為資本市場難得的發(fā)展機(jī)遇。黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面...

以舊換新補(bǔ)貼落地：家電內(nèi)銷重拾增長 7月26日，家電指數(shù)一改之前的持續(xù)下跌，家電ETF大漲超過5%。個(gè)股方面，A股漲停的上市公司超過10家，港股全線飄紅。隨著以舊換新方案的落地，市場給予較高預(yù)期。當(dāng)前，海外出口已經(jīng)成為相關(guān)家電企業(yè)的增長極，超預(yù)期主要依靠出口的亮眼表現(xiàn)。與之...
光模塊全球突進(jìn) 2023年堪稱是英偉達(dá)的狂飆之年，在這一年，ChatGPT的一夜爆火帶動AI硬件需求爆發(fā)式增長，英偉達(dá)高性能GPU受追捧，大訂單絡(luò)繹不絕。由于光模塊與GPU之間存在強(qiáng)綁定關(guān)系，兩者必須配合使用，因此，英偉達(dá)的崛起也成就了一個(gè)新的細(xì)分市場，其...
風(fēng)電板塊異動：裝機(jī)交付有望復(fù)蘇 今年上半年，風(fēng)電行業(yè)出現(xiàn)階段性經(jīng)營壓力，風(fēng)電設(shè)備及零部件的招標(biāo)價(jià)格持續(xù)下行，新項(xiàng)目交付不及預(yù)期。券商分析認(rèn)為，7月份以來，風(fēng)電新增裝機(jī)項(xiàng)目招標(biāo)持續(xù)回暖，交付量持續(xù)回升，風(fēng)電行業(yè)正逐步邁向復(fù)蘇。風(fēng)電項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)格低位運(yùn)行，疊加交付不及預(yù)期，2...
面板雙雄業(yè)績回升把握周期主動權(quán) LCD產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移基本結(jié)束，中國大陸面板廠商產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)增強(qiáng)，能夠根據(jù)市場需求動態(tài)調(diào)節(jié)產(chǎn)量，驅(qū)動LCD面板的周期性減弱，未來LCD總出貨量預(yù)計(jì)趨于穩(wěn)定。終端市場的大尺寸化仍是推動面板需求增長的重要動因，供需格局相對平衡的狀態(tài)下，電視面板價(jià)格有...
品牌中藥業(yè)績分化 在A股品牌中藥上市公司中，東阿阿膠、佐力藥業(yè)、片仔癀均已經(jīng)發(fā)布2024年中期業(yè)績預(yù)告或者中報(bào)。其中，東阿阿膠和佐力藥業(yè)2024年二季度扣非凈利潤均實(shí)現(xiàn)19%以上增長，而片仔癀二季度扣非凈利潤同比下降5.41%，低于市場預(yù)期。截至7月30日...
賽道高景氣　特高壓業(yè)績兌現(xiàn) 近期，平高電氣業(yè)績預(yù)告顯示，2024年上半年，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為5.2億-5.4億元，同比增長55.93%-61.93%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤為5.19億-5.39億元，同比增長56.33%-62.36%。分季度看，公司二季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈...
濰柴動力半年“答卷”：率先復(fù)蘇靠什么？ 7月15日，濰柴動力率先披露2024年半年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤54.6億元至62.4億元，同比增長40%–60%。業(yè)績預(yù)告中，濰柴動力表示，2024年上半年，公司積極推動業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，強(qiáng)化落實(shí)降本增效措施，盈利能...
血制品高景氣延續(xù)，并購整合頻現(xiàn) 目前，A股血制品上市公司共六家，分別為天壇生物、華蘭生物、上海萊士、派林生物、博雅生物、衛(wèi)光生物。其中，天壇生物和派林生物已經(jīng)發(fā)布2024年上半年業(yè)績，扣非凈利潤均實(shí)現(xiàn)29%以上增長，業(yè)績實(shí)現(xiàn)連續(xù)保持較快增長。與此同行，行業(yè)內(nèi)的博雅生物雖...
醫(yī)藥分銷巨頭跑贏大盤：強(qiáng)者恒強(qiáng) 尋找第二增長曲線 2024年上半年，醫(yī)藥行業(yè)下跌21.09%，其中醫(yī)藥流通行業(yè)跌幅較小，跌幅為11.6%。以2023年的分銷規(guī)模論，國藥控股、上海醫(yī)藥和華潤醫(yī)藥位列前三位，而這三家醫(yī)藥分銷巨頭二級市場表現(xiàn)良好，截至7月31日，三者漲幅分別為-5.94%、18...
兆易創(chuàng)新：業(yè)績重回增長的動力與考驗(yàn) 兆易創(chuàng)新披露2024年上半年業(yè)績預(yù)告，公司營業(yè)收入約為36.09億元，同比增長21.69%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤約為4.74億元，同比增長72.07%，公司在全球Nor Flash市場的份額也穩(wěn)居全球第二的位置。對于業(yè)績的增長，公司...
白酒股今年首份半年報(bào)：向次高端要增長擴(kuò)產(chǎn)或承壓 7月27日，水井坊發(fā)布了白酒行業(yè)兩市首份半年報(bào)。在公布了凈利潤增長近兩成的業(yè)績報(bào)告后，公司股價(jià)逆勢上漲，超預(yù)期的增長得到了市場的認(rèn)可。受多種因素的影響，市場對白酒公司的業(yè)績產(chǎn)生了擔(dān)憂。前期增長較快的次高端白酒如酒鬼酒等，業(yè)績出現(xiàn)了明顯的波...
千億龍頭業(yè)績預(yù)喜：煤化工迎變局 7月27日，寶豐能源發(fā)布業(yè)績快報(bào)，2024年上半年，公司營收和凈利潤分別為168.95億元和33.04億元，同比分別增加29.07%和46.41%。公司上半年凈利潤增速高于營收增速。對于業(yè)績好轉(zhuǎn)，公司解釋簡單，表示主要原因是三期烯烴項(xiàng)目投產(chǎn)...
內(nèi)外紅利疊加軌道交通設(shè)備拐點(diǎn)悄然而至 軌道交通板塊的業(yè)績增長進(jìn)入快車道：7月18日，時(shí)代電氣發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤為15.07億元，同比增加30.56%。公司稱，上半年收入增長受益于鐵路投資增長、客流復(fù)蘇等積極影響，軌道交通產(chǎn)品交付量同比增加，同時(shí)功率半導(dǎo)體等新興裝備...

題材股過熱 指數(shù)尚未到位主持人：本周指數(shù)突然出現(xiàn)了一根久違的中陽線。市場做多熱情頓時(shí)被激發(fā)，就連機(jī)構(gòu)們都紛紛表態(tài)，下半年上漲行情已經(jīng)到來，但泛舟卻出奇地冷靜，始終覺得指數(shù)尚未調(diào)整到位。泛舟：這周三的反彈屬于預(yù)期范圍內(nèi)的，一則滬指守住了2858點(diǎn)。其次，...

華源控股：上半年歸母凈利潤增幅超3倍穩(wěn)步推進(jìn)回購彰顯發(fā)展雄心 7月30日晚間，華源控股（002787.SZ）對外披露2024年中報(bào)。今年上半年，面對包裝行業(yè)競爭加劇，公司保持戰(zhàn)略定力，在積極開拓國內(nèi)外市場并深挖客戶需求的同時(shí)，還通過工藝優(yōu)化、流程改善有效提高生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放，交出一份出色的成...
探尋“新質(zhì)生產(chǎn)力”踐行標(biāo)桿發(fā)現(xiàn)天味創(chuàng)新力量 參會嘉賓共同見證活動開啟7月31日，由四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳、四川廣播電視臺聯(lián)合發(fā)起的大型品牌活動“走進(jìn)標(biāo)桿企業(yè)”第二季“探尋新質(zhì)生產(chǎn)力”的首場活動在天味食品（603317，SH）成功舉行。此次活動圍繞向“新”求“質(zhì)”，對工業(yè)企業(yè)“智改數(shù)轉(zhuǎn)”...

大消費(fèi)：公募配置大調(diào)整，外資偏好有不同 7月25日，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》。文件提出，要支持地方提升消費(fèi)品以舊換新能力，提高汽車報(bào)廢更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，支持家電產(chǎn)品以舊換新，并明確了支持消費(fèi)品以舊換新的資金渠道。在當(dāng)日舉行的新聞發(fā)布會上...
ETF互掛：擁抱一片藍(lán)海 兩只沙特ETF的上市表現(xiàn)，成為近期ETF市場的最大亮點(diǎn)之一。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月30日，南方沙特ETF（159329.SZ）及華泰柏瑞沙特ETF（520830.SH）自7月16日上市以來換手率分別為91.77%和293....

提振消費(fèi)擴(kuò)內(nèi)需蘊(yùn)含哪些機(jī)會 近期最引人關(guān)注的重大事件無疑是中共中央政治局7月30日召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。與4月底的中央政治局會議相比，本次會議內(nèi)容新增 “要以提振消費(fèi)為重點(diǎn)擴(kuò)大國內(nèi)需求”的要點(diǎn)。華金證券認(rèn)為，這意味著在居民消費(fèi)和房地產(chǎn)投...
做多8月行情的贏面并不低 最近，大國央行連出大招，股市自行其是。復(fù)盤歷史上每年7月和8月市場走勢，當(dāng)前投資者做多8月行情的贏面并不低。利率影響股市有滯后效應(yīng)滬綜指本月下跌0.97%，月K線三連陰，再度證偽“五窮六絕七翻身”這一股諺。不過，大盤7月31日上漲2.06%...
全收益指數(shù)實(shí)時(shí)行情發(fā)布上證綜指未來表現(xiàn)如何看待？ 上交所和中證指數(shù)公司決定自2024年7月29日起正式發(fā)布上證綜合全收益指數(shù)實(shí)時(shí)行情，同時(shí)將指數(shù)代碼和簡稱分別調(diào)整為“000888”和“上證收益”。上證收益指數(shù)實(shí)時(shí)行情發(fā)布有助于投資者更全面觀察指數(shù)和市場表現(xiàn)，而目前跟蹤上證綜指的ETF凈值已...

監(jiān)管持續(xù)引導(dǎo)壽險(xiǎn)預(yù)定利率下行 在利率下行周期，負(fù)債成本測算對壽險(xiǎn)行業(yè)負(fù)債端和資產(chǎn)端的作用日益重要，當(dāng)前壓制保險(xiǎn)股估值的核心拖累是潛在“利差損”隱憂。監(jiān)管引導(dǎo)壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下行的決心不變，2023年以來，監(jiān)管持續(xù)引導(dǎo)壽險(xiǎn)公司綜合負(fù)債成本下行，2024年至今此輪預(yù)定利率下...
降息提振信貸需求　銀行預(yù)期改善可期 7月22日，央行發(fā)布多條公告：7月LPR報(bào)價(jià)出爐，1年期、5年期LPR均下調(diào)10BP：1年期LPR報(bào)3.35%，上次為3.45%；5年期以上品種報(bào)3.85%，上次為3.95%。央行表示，自7月22日起，將LPR發(fā)布時(shí)間由每月20日（遇節(jié)假日...
銀行信貸有效需求不足　逆周期調(diào)節(jié)政策待續(xù)力 上半年，銀行板塊領(lǐng)跑市場，板塊絕對收益、相對收益表現(xiàn)亮眼，國有大行、城商行表現(xiàn)更優(yōu)。申萬銀行指數(shù)上半年累計(jì)上漲17%，列31個(gè)一級行業(yè)首位，相對滬深300超額收益約 16.1個(gè)百分點(diǎn)。從細(xì)分板塊看，國有大行、城商行、農(nóng)商行、股份制銀行上半...
并購重組助力券商提升競爭力 2024年3月，證監(jiān)會提出支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強(qiáng)，鼓勵中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營；4月，國務(wù)院新“國九條”提出支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力；4月，國務(wù)院明確推動頭部證券公司做強(qiáng)做優(yōu)；...
券商結(jié)構(gòu)性行情或否極泰來 2024年6月，券商指數(shù)月初開盤即將4月底出現(xiàn)的上跳空缺口回補(bǔ)，臨近中旬跌幅有所擴(kuò)大；中旬券商指數(shù)短暫企穩(wěn)并嘗試向上反彈，反彈高點(diǎn)一度將上旬跌幅完全收復(fù);進(jìn)入下旬券商指數(shù)再度明顯走弱，并出現(xiàn)一波較為流暢的下跌走勢，月末收盤擊穿2月初的低點(diǎn)創(chuàng)...

信息技術(shù)變革與封建主義的“復(fù)歸” 技術(shù)作為生產(chǎn)力，自工業(yè)革命以來發(fā)揮著巨大的作用，推動著人類社會的進(jìn)步與發(fā)展。科技改變了人類的生產(chǎn)和生活，一方面，科技拓展、延伸了人的精神和肉體邊界，實(shí)現(xiàn)了人的發(fā)展；另一方面，科技也使人日益歸于對工具的依賴，并越來越明顯地表現(xiàn)出受控于工具的趨...

高收益的募投項(xiàng)目尚需時(shí)間來檢驗(yàn) 本刊編輯部：巍華新材將于下周發(fā)行，公司專注于含氯含氟精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域，該如何估值較為合理？邱諍：先來看巍華新材的主營業(yè)務(wù)，公司從基礎(chǔ)化工原材料甲苯及氫氟酸做起，生產(chǎn)出氯甲苯及三氟甲苯中間體，并進(jìn)一步加工成三氟甲基苯系列深加工產(chǎn)品。2023年公...

前七月IPO企業(yè)和募資額下降　發(fā)行市盈率范圍趨于集中 2024年以來，在監(jiān)管部門嚴(yán)把IPO準(zhǔn)入關(guān)的背景下，資本市場正發(fā)生著深刻變化，新股發(fā)行市場的變化便是其中一角。首發(fā)上市企業(yè)數(shù)量及募資額同步大幅下滑根據(jù)巨潮資訊網(wǎng)數(shù)據(jù)，按上市日期統(tǒng)計(jì)，1-7月，京滬深三大交易所僅有49家企業(yè)實(shí)現(xiàn)首上市，不...

醫(yī)藥或迎結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會 近2個(gè)月來，醫(yī)藥板塊自高位回調(diào)17.5%，板塊再度調(diào)整至歷史底部區(qū)間，當(dāng)前申萬醫(yī)藥板塊市盈率（PE）近10年分位數(shù)僅2.8%，市銷率（PS）與市盈率（PB）更是分別僅有1.9%和0.3%。隨著《全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展實(shí)施方案》正式獲得國務(wù)院常...
大幅回購或私有化中國動向只需一劑催化 中國動向（03818.HK）在借助KAPPA品牌的成功運(yùn)作之后，業(yè)績節(jié)節(jié)攀升，于2007年10月在中國香港市場成功上市。翻閱中國動向近幾年的財(cái)報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，這家公司所屬行業(yè)雖然是紡織與服飾，但服裝業(yè)務(wù)業(yè)績并不算出彩，而公司大部分的資產(chǎn)在各類...
巴菲特連續(xù)減持美國銀行 近期，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司向美國證券交易委員會提交的文件顯示，該公司于7月19日起連續(xù)三周減持美國銀行普通股，合計(jì)共售出7130萬股，總價(jià)值超過30億美元。而根據(jù)伯克希爾公司此前發(fā)布的2024 年一季度財(cái)報(bào)顯示，截至2...
換個(gè)思路尋找服裝和餐飲行業(yè)的機(jī)會 在證券投資中，服裝和餐飲是兩個(gè)常見的行業(yè)。不過，這兩個(gè)行業(yè)雖然和我們的生活息息相關(guān)，看似人人都可以評判一番，但其實(shí)判斷其中企業(yè)的長期價(jià)值卻非常困難。 2024年的當(dāng)下，不少餐飲、服裝公司，以及它們的股票價(jià)格，正在辛苦“拼搏”，包括九毛九、茶...
獵豹移動的三階段 成立于2010年的獵豹移動（NYSE：CMCM），經(jīng)歷了PC時(shí)代、移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，正在進(jìn)入AI時(shí)代。從前兩個(gè)階段的發(fā)展歷程來看，獵豹移動的風(fēng)格可稱得上是其疾如風(fēng)，侵掠如火，但也幾度起伏，到了目前的AI時(shí)代，既能保持過去的風(fēng)格，在服務(wù)機(jī)器人...

熱點(diǎn)輪動頻繁　滬指震蕩加劇 熱點(diǎn)輪動頻繁滬指震蕩加劇...
滬市/深市主板觀察 滬市/深市主板觀察...
科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板觀察 科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板觀察...
港股/美股市場觀察 港股/美股市場觀察...
本周創(chuàng)歷史新高個(gè)股13只 本周創(chuàng)歷史新高個(gè)股13只...
本周創(chuàng)歷史新低個(gè)股48只 本周創(chuàng)歷史新低個(gè)股48只...
本周連漲天數(shù)居前個(gè)股 本周連漲天數(shù)居前個(gè)股...
本周連跌天數(shù)居前個(gè)股 本周連跌天數(shù)居前個(gè)股...
融資統(tǒng)計(jì)（7月26日~8月1日） 融資統(tǒng)計(jì)（7月26日～8月1日）...
融券統(tǒng)計(jì)（7月26日~8月1日） 融券統(tǒng)計(jì)（7月26日～8月1日）...
券商最新研報(bào)薦股一覽 券商最新研報(bào)薦股一覽...
一周行業(yè)指數(shù)及重點(diǎn)行業(yè)個(gè)股表現(xiàn)（7月29日~8月2日） 一周行業(yè)指數(shù)及重點(diǎn)行業(yè)個(gè)股表現(xiàn)（7月29日～8月2日）...
一周市場熱點(diǎn)及重點(diǎn)板塊個(gè)股表現(xiàn)（7月29日~8月2日） 一周市場熱點(diǎn)及重點(diǎn)板塊個(gè)股表現(xiàn)（7月29日～8月2日）...

“藝術(shù)家中的藝術(shù)家”布魯斯 ? 瑙曼：首個(gè)香港大型展回看傳奇創(chuàng)作 瑙曼的許多作品體現(xiàn)了他對語言的興趣與巧思。《吃/死》，將兩個(gè)不同含義的詞語合二為一。大館當(dāng)代美術(shù)館隆重呈獻(xiàn)當(dāng)今深具影響力的美國藝術(shù)家布魯斯．瑙曼的中國香港首個(gè)大型個(gè)展。此次展覽與布魯斯．瑙曼工作室共同策劃，展品主要來自皮諾收藏（Pina...
《布魯斯．瑙曼讀本：與／關(guān)于他的訪談》書籍 為配合美國藝術(shù)家布魯斯．瑙曼在中國香港的首次大型個(gè)展，大館當(dāng)代美術(shù)館特別推出了中英文版的《布魯斯．瑙曼讀本：與／關(guān)于他的訪談》（DISTANZ，2024年）。這個(gè)重大的展覽全面呈現(xiàn)了瑙曼在過去60多年間形形色色的藝術(shù)創(chuàng)作，其中包括他如何持...