目錄

刊首語

金融機構ESG發(fā)展機遇

第二屆ESG全球領導者峰會于2022年6月28日開幕，本次峰會主題為“共促全球ESG發(fā)展，構建可持續(xù)未來”。中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部應對氣候變化司司長李高在峰會開幕致辭中表示，中國始終高度重視應對全球氣候變化，實施積極應對氣候變化的國家戰(zhàn)略...

特別關注

穩(wěn)步推進的人民幣國際化

編者按：2022年7月，國際貨幣基金組織（IMF）公布的全球外匯儲備貨幣構成數據顯示，2022年一季度，人民幣在各國外匯儲備中的份額已增長至2.88%，創(chuàng)下歷史新高。事實上，早在今年5月的IMF對特別提款權（SDR）的定值審查中，人民幣的權...

順勢而為的人民幣國際化：進展、動因和展望

改革開放以來，中國對人民幣國際化進行了曲折而艱辛的探索。于2009年啟動的跨境貿易人民幣結算試點揭開了人民幣國際化的新篇章;2015年底，人民幣被批準納入特別提款權（SDR）籃子貨幣，標志著人民幣國際化被國際接受和認可。此后，雖然遭遇了國內...

后疫情時代人民幣國際化：機遇與前景

國際貨幣秩序是全球政治經濟格局的延伸。后疫情時代，隨著百年變局加速演進，國際貨幣體系步入調整期，人民幣國際化的將面臨新機遇、新挑戰(zhàn)。本文客觀分析疫情以來人民幣國際化的趨勢與特征，從國際貨幣體系變革的視角，探討人民幣國際化面臨的新機遇及發(fā)展瓶...

人民幣國際化與匯率趨勢

2022年7月21日是我國人民幣匯率改革17周年紀念日，也是對我國的人民幣穩(wěn)健發(fā)展具有重要里程碑意義的日子。畢竟我國人民幣改革正式采用有管理的浮動匯率機制是一個新起點，人民幣可兌換更加明朗化和清晰化。隨著2015年8月11日我國人民幣改革的...

瀾湄合作與人民幣國際化

新冠肺炎疫情和俄烏沖突正在推動全球化格局發(fā)生重大變化，國際貨幣體系的多元化變革也因此而進入“加速窗口期”。伴隨全球產業(yè)鏈和供應鏈的調整，區(qū)域經濟合作將成為未來一段時期內國際經濟發(fā)展的重要方向。中國、柬埔寨、老撾、緬甸、泰國、越南六國于201...

評論

對氣候相關金融風險的初步思考

氣候相關風險是新型風險類別，被形象地稱為“綠天鵝”。氣候相關風險會在退化的生態(tài)條件和無法預料的環(huán)境影響、地緣政治爭端、社會和經濟風險之間形成復雜的鏈式反應，最終突破氣候臨界點，使氣候體系產生巨大變化。它比之前已經認知的大多數金融風險事件情況...

行長視點

關于區(qū)域性銀行破局蝶變的幾點思考

當前，部分區(qū)域性銀行，特別是尾部的銀行機構面臨風險暴露、展業(yè)困難、盈利下降、監(jiān)管處罰、網媒輿情等諸多壓力，其背后的原因固然有經濟下行壓力傳導，更主要的還是因其合規(guī)文化、科技支撐、專業(yè)能力的先天性缺失。由于發(fā)展初期戰(zhàn)略定位不清晰、基礎管理不受...

2022年上半年房地產市場形勢及展望

房地產行業(yè)涉及面廣、產業(yè)鏈長、帶動力強，對穩(wěn)住經濟大盤至關重要。2022年年初以來，受新冠肺炎疫情反復沖擊、市場預期轉弱、需求結構轉變等長短期因素的綜合影響，我國房地產市場面臨較大的下行壓力，房屋銷售明顯降溫，房企投資意愿低迷，融資環(huán)境依舊...

美聯(lián)儲通脹調控緣何失敗

美國當前正面臨40年來最嚴峻的高通脹形勢。美聯(lián)儲在疫情后實施的極度寬松的貨幣政策一定程度上推動了美國通脹的走高，但在2021年10月之前，美聯(lián)儲堅持認為高通脹是暫時的，因此未及時采取行動。在高通脹愈演愈烈之后，美聯(lián)儲終于拋棄了高通脹暫時論而...

商業(yè)銀行

商業(yè)銀行公司治理機制優(yōu)化路徑

商業(yè)銀行與一般企業(yè)相比，財務杠桿高且負債面向公眾，具有資金來源的特殊性、經營管理的風險性、社會職能的重要性和經營目標的多元性等特點。因此，其公司治理要更加注重保護存款人利益、加強風險管理和內部控制。 商業(yè)銀行公司治理成效 近年來，監(jiān)管部門高...

新時代的城市商業(yè)銀行公司治理

金融是現(xiàn)代經濟的核心，完善金融治理體系、健全金融企業(yè)制度、提升治理能力、實現(xiàn)金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化，對于促進金融業(yè)的健康發(fā)展具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。城市商業(yè)銀行（以下簡稱“城商行”）作為我國多層次、廣覆蓋、有差異的金融機構體系的...

銀行業(yè)行政處罰改進策略芻議

銀行業(yè)法治監(jiān)管是全面依法治國的重要組成部分，是維護金融穩(wěn)定的底層邏輯。行政處罰作為效果最直接、受關注度最高的法治監(jiān)管手段之一，具有顯著的經濟效應和社會效應。本文通過對銀保監(jiān)會機構改革以來處罰數據進行歸納分析，并對比美國銀行業(yè)處罰實施經驗，為...

商業(yè)銀行預期信用損失管理的挑戰(zhàn)及對策

導語：《商業(yè)銀行預期信用損失法實施管理辦法》出臺的意義不亞于內部評級法合規(guī)達標，是風險管理領域又一次“寧靜的革命”。本文分析了商業(yè)銀行預期信用損失管理的要義，提出了應對策略，以期為商業(yè)銀行構建及優(yōu)化新準則下預期信用損失管理提供借鑒。 商業(yè)銀...

商業(yè)銀行存貸款利差仍有縮減空間

受2021年利率改革措施以及國務院穩(wěn)增長、保增長決策要求的影響，2022年下半年，我國商業(yè)銀行存貸利差存在繼續(xù)收窄的可能和空間。2021年，央行利率改革的主要目標及商業(yè)銀行的主要任務是降低實體經濟綜合融資成本，而縮減存貸利差是其主要手段。央...

存款利率市場化新機制及其效應分析

2022年5月9日，中國人民銀行（以下簡稱“人民銀行”）發(fā)布2022年一季度貨幣政策執(zhí)行報告，提出建立存款利率市場化調整機制。這是繼2021年6月人民銀行將存款利率自律上限調整為“存款基準利率加基點”形式后的又一重要舉措。新機制的目的在于暢...

商業(yè)銀行敏捷轉型框架的幾點思考

“敏捷”起源自敏捷軟件開發(fā)模式，其突出特點是跨職能的小規(guī)模團隊、端到端的閉環(huán)任務、協(xié)作自驅的組織氛圍和快速迭代的高質量交付。近年來，敏捷的基本理念和技術方法被越來越多地引入商業(yè)銀行經營管理中，成為銀行踐行“以客戶為中心”理念、提升核心競爭力...

商業(yè)銀行數字化轉型的策略和路徑

商業(yè)銀行數字化轉型近年來廣受關注?；ヂ?lián)網金融崛起、利率市場化進程推進等因素對傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利水平的影響越來越大，改革和轉型逐漸成為各家商業(yè)銀行的共識。其中，對于商業(yè)銀行數字化轉型的討論也越來越多。 商業(yè)銀行數字化轉型常見模式 開通微信公眾號...

金融科技人才的培養(yǎng)與激勵

對我國銀行業(yè)而言，“金融科技人才”可能是一個相對較新的名詞，它與新興的金融科技企業(yè)相伴而生。但是，就金融科技人才的實質而言，在銀行業(yè)中并不新鮮，他們是傳統(tǒng)意義的銀行信息技術人才，經歷了物理金融、電子金融、移動金融等發(fā)展階段。他們一路伴隨銀行...

全球視線

全球金融危機后美國商業(yè)銀行衍生品業(yè)務的發(fā)展

衍生品業(yè)務是商業(yè)銀行管理自身經營風險和滿足客戶風險管理需求的重要業(yè)務。美國商業(yè)銀行的衍生品業(yè)務在全球處于領先地位。輿論普遍認為，缺少監(jiān)管、過度繁榮的場外衍生品業(yè)務加劇了金融系統(tǒng)的脆弱性，對2007～2008年全球金融危機的發(fā)展起到了推波助瀾...

俄羅斯反制裁的經驗與啟示

自2014年3月以來，由于地緣沖突不斷加劇，以美國為主的西方國家對俄羅斯的制裁措施逐漸升級加碼。截至2022年4月1日，俄羅斯受到的制裁高達8000多項，約3000億美元的央行資產被凍結，部分商業(yè)銀行與全球SWIFT系統(tǒng)中斷。制裁措施重創(chuàng)了...

金融市場

證券出借業(yè)務助力保險資管穩(wěn)健發(fā)展

隨著我國全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程的開啟，資本市場被賦予新使命，迎來新機遇。為落實黨中央、國務院關于促進多層次資本市場建設目標，2021年底，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于保險資金參與證券出借業(yè)務有關事項的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2021〕121號，...

我國數字藏品市場發(fā)展的思路與對策

非同質化通證（Non-fungible token，NFT）數字藏品已經成為金融科技發(fā)展的一個前沿熱點，但目前面臨著監(jiān)管體系滯后、市場風險很高、參與者不成熟、技術存在隱患等問題。建設合規(guī)的市場，完善相關市場監(jiān)管制度，加強消費者和投資者教育，...

財富管理數字化的思考

近幾年，私人財富規(guī)模持續(xù)增長，財富管理的重要性日益凸顯，然而客戶個性化、多元化的需求不斷對財富管理業(yè)務的發(fā)展提出挑戰(zhàn)。如今，金融科技方興未艾，憑借其強大的數據處理和資源整合能力，與諸多金融業(yè)務實現(xiàn)了有效融合。那么，金融科技該如何驅動商業(yè)銀行...

如何打造數字化敏捷化銀行理財公司

數字化轉型是利用先進技術來優(yōu)化或創(chuàng)建新的業(yè)務模式，以客戶為中心、以數據為驅動，打破傳統(tǒng)的組織效能邊界和行業(yè)邊界，提升公司競爭力，為公司創(chuàng)造新價值的過程。銀行理財公司開展數字化轉型不是趕時髦，而是一場觸及公司文化、業(yè)務模式、責任和權利體系的深...

我國資產管理行業(yè)高質量發(fā)展回顧與展望

中國特色社會主義進入新時代，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段。一方面，實體經濟的高質量發(fā)展為資產管理業(yè)務發(fā)展提供了堅實的基礎和廣闊的空間，促進了資產管理業(yè)務的高質量發(fā)展;另一方面，資產管理業(yè)務的高質量發(fā)展也為實體經濟的發(fā)展提供了更...

金融科技

金融數據治理的國際經驗

當前，數字經濟已經成為新時代的重要標志和特征。2000年，習近平總書記提出了“數字福建”的建設目標和戰(zhàn)略決策，高瞻遠矚地提出了數字化、可視化和智慧化等戰(zhàn)略構想。2015年，黨的十八屆五中全會將大數據和數字經濟作為未來國家發(fā)展的重要戰(zhàn)略。20...

銀行企業(yè)金融綜合服務數字中臺實踐

在全社會數字化轉型的浪潮下，商業(yè)銀行積極應用數字化技術，開采業(yè)務中蘊含的豐富“數字石油”，通過建立支持業(yè)務快速創(chuàng)新的數字化業(yè)務中臺，打造“一切業(yè)務數字化、一切數字業(yè)務化”的數字業(yè)務回環(huán)，從而沉淀可復用的核心數字資產，降低開發(fā)運營成本，提升功...

NLP技術在銀行制度管理中的應用

習近平總書記在黨的十八屆三中全會第二次全體會議上提出：“推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，就是要適應時代變化，既改革不適應實踐發(fā)展要求的體制機制、法律法規(guī)，又不斷構建新的體制機制、法律法規(guī)，使各方面制度更加科學、更加完善，實現(xiàn)黨、國家、社會...

金融史話

“滕楊方案”實施前后的經濟考察(下篇)

在堅持對敵斗爭中，各個根據地建設日程上，無一例外地擺著兩件重大任務：生產和戰(zhàn)斗。這是由當時的戰(zhàn)爭情況和民眾的生活條件決定的。由于長期戰(zhàn)爭的破壞，特別是日軍對抗日民眾強盜式的“三光政策”的殘酷蹂躪，給各個根據地的鞏固和民眾生活造成了極大的經濟...

古代的記賬金屬貨幣

古代金屬貨幣流通時期，貨幣可以分為兩種存在形式：一種是實體金屬貨幣，一種是記賬金屬貨幣。實體金屬貨幣表現(xiàn)為金屬物質本身，可以進行實體支付;記賬金屬貨幣體量微小，難以實體的形式存在，表現(xiàn)為人與人之間債權債務的量化數額，積累到一定體量時，才可能...

理論探索

國際金融制裁與金融制裁反制研究

[摘要] 本文運用動態(tài)博弈和沖突戰(zhàn)略等理論，研究霸權國家發(fā)起金融制裁行為的必然性以及被制裁國反制金融制裁的必要性，論證霸權國家的合作伙伴方不能承載被制裁國突破國際金融制裁的希冀，運用班扎夫權力指數方法分析被制裁國與潛在被制裁國一致行動策略。...

中國醫(yī)保改革與政策演進：綜述與展望

[摘要]我國的公費勞保醫(yī)療保障制度于1998年正式廢除，自那時起，經過二十多年的努力，醫(yī)療保障基本實現(xiàn)了從初步建立到全覆蓋、再從全覆蓋到城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的跨越。雖成績很大，但醫(yī)保制度仍未定型。2020年2月25日，中共中央、國務院印發(fā)了《關于深化醫(yī)...

地方工作

拓展數字人民幣試點，推進數字鄉(xiāng)村建設

導語：數字人民幣是數字經濟發(fā)展的重要基礎設施，在運營安全和隱私保護方面具有優(yōu)勢，與農村地區(qū)以現(xiàn)金交易為主的支付需求非常匹配，既能推進農村數字支付體系建設，又能提高農村普惠金融發(fā)展水平。本文針對我國農村金融支付存在的問題，分析了數字人民幣在農...

盤錦石化行業(yè)低碳轉型與金融應對

盤錦市是典型的石油化工城市。近年來，全市積極推動資源型城市轉型，持續(xù)優(yōu)化經濟結構，石化行業(yè)質效不斷提升。隨著我國“3060”雙碳政策加速落地，推動石化行業(yè)綠色低碳轉型勢在必行，厘清石化行業(yè)排碳特征和降碳影響，對于推動盤錦經濟高質量發(fā)展、維護...

金融法苑

國際銀行綠色金融訴訟案例及啟示

導語：在全球邁向“凈零經濟（net-zero economy）”的過程中，銀行等金融機構發(fā)揮著不可或缺的作用，理應肩負起發(fā)展綠色金融的責任。但實踐中，銀行等金融機構的綠色承諾與其實際行為往往存在偏差，致使近年來銀行被訴的案件逐年增加，并呈現(xiàn)...

自貿區(qū)金融業(yè)開放清單問題分析

當前，全球經貿規(guī)則進入了新一輪重構期，呈現(xiàn)出區(qū)域化與碎片化的特征。作為重要的貿易服務部門以及全球產業(yè)鏈的基礎設施，金融業(yè)及其跨境規(guī)則協(xié)調亦成為大國博弈的重要主題之一。由西方國家主導制定的《全面且進步跨太平洋伙伴關系協(xié)定》（CPTPP）等新一...