利用國(guó)債期貨對(duì)沖信用債利率風(fēng)險(xiǎn)的有效性研究

摘要：本文主要研究了國(guó)債期貨對(duì)信用債利率風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖效果。實(shí)證研究顯示，使用國(guó)債期貨進(jìn)行對(duì)沖可在一定程度上降低信用債組合波動(dòng)率。使用不同期限國(guó)債期貨組合進(jìn)行對(duì)沖，可明顯提升對(duì)沖績(jī)效。

關(guān)鍵詞：國(guó)債期貨 信用債 利率風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)沖績(jī)效

信用債1是以企業(yè)信用為基礎(chǔ)發(fā)行的債券，其價(jià)格主要受到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和信用利差的影響。（剩余5191字）