流動性資產(chǎn)定價模型的預(yù)測能力評估

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摘要：基于跨期資本資產(chǎn)定價理論，從考察因子模型對未來投資機(jī)會的預(yù)測能力視角評估了經(jīng)典的流動性因子及因子模型在資產(chǎn)定價中的重要角色.實證分析選取3個宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、以及芝加哥聯(lián)邦儲備銀行國家活動指數(shù)作為美國未來投資機(jī)會的代理變量，通過建立時間序列回歸模型考察流動性因子模（剩余4797字）