目錄

刊首語

2021——具有里程碑意義的一年

剛剛過去的2021年，是我們黨和國家歷史上具有里程碑意義的一年。習近平總書記在2022新年致辭中說，“回首這一年，意義非凡。我們親歷了黨和國家歷史上具有里程碑意義的大事?！畠蓚€一百年’奮斗目標歷史交匯，我們開啟了全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新...

特別關注

2021十大金融事件

編者按：2022年悄然而至，此時此刻，我們需要回望2021年。 2021年是中國歷史上重要的一年。中國共產黨隆重紀念了建黨100周年，黨的十九屆六中全會通過了《中共中央關于黨的百年奮斗重大成就和歷史經驗的決議》。 回首2021年，雖然國內外...

專稿

金融人才培養(yǎng)的探索

導語：本文為曾康霖教授2013年3月在第三屆中國金融教育論壇上所作的主題發(fā)言。雖已過去近十年時間，但今日讀來仍受益匪淺。2021年12月17日，中央全面深化改革委員會第二十三次會議上審議通過的《關于深入推進世界一流大學和一流學科建設的若干意...

宏觀經濟

著力穩(wěn)定宏觀經濟大盤：展望與建議

經歷了2021年“前高后低”走勢的中國經濟，盡管經濟增速面臨著再下臺階的較大可能性，但整體數(shù)據(jù)表現(xiàn)可能并不十分悲觀，在總量放緩、增量收縮的同時，結構分化與優(yōu)化依然繼續(xù)演進，并有望在2022年實現(xiàn)疫情沖擊后的二次探底并企穩(wěn)回升。具體來看，上半...

2021年中國住房土地市場形勢及2022年展望

編者按：本文作者以翔實的數(shù)據(jù)和多角度的觀察分析了近年來我國房地產市場的發(fā)展過程和變化趨勢，這很難能可貴，但是編者在閱讀過程中感覺還有被作者忽略掉的別的因素在持續(xù)地影響甚至沖擊我國房地產市場的發(fā)展。編者認為，作為近年來我國總體經濟體系中較為重...

法定數(shù)字貨幣參與跨境支付的機遇與挑戰(zhàn)

當前，各國央行與重要國際金融組織紛紛探索法定數(shù)字貨幣發(fā)展。有些央行已率先將這種新型貨幣形式試點應用在人們的日常生活中，如中國、巴哈馬、瑞典、烏拉圭等國和東加勒比國家組織。還有些尚未決定發(fā)行央行數(shù)字貨幣的國家，如美國、加拿大、澳大利亞也積極試...

國際碳中和背景下我國開征碳稅的策略選擇

導語：當前，受全球日益嚴峻的環(huán)境影響，世界主要國家紛紛制定碳中和時間表，我國在第75屆聯(lián)合國大會上明確提出“3060”碳排放目標，在體現(xiàn)大國擔當?shù)耐瑫r，也意味著我國將在減排上面臨艱巨任務和嚴峻挑戰(zhàn)。我國需要在碳減排工具、制度和政策的選擇上統(tǒng)...

商業(yè)銀行

認清風險源頭創(chuàng)新系統(tǒng)性風險管控模式

導語：本文從我國商業(yè)銀行風險管控面臨的新挑戰(zhàn)出發(fā)，指出了商業(yè)銀行在系統(tǒng)性風險防控方面面臨的新問題，對商業(yè)銀行面臨的系統(tǒng)性風險源進行了分析，提出了構建新型系統(tǒng)性風險防控體系的思路和建議。 近年來，我國經濟結構調整步伐加快，經濟增長的新舊動能接...

提升價值、控制風險、強化科技、重塑模式

2022年，全球將進入后新冠肺炎疫情時期，經營環(huán)境中仍孕育著諸多巨大風險和不確定性因素。商業(yè)銀行要增強危機意識、宏觀意識和戰(zhàn)略意識，科學創(chuàng)新，破解新矛盾，打開新格局，加快從規(guī)模銀行、重資產銀行到價值銀行、輕資產銀行、綠色低碳銀行的轉變，以高...

中小銀行盈利演變探因及策略分析

近年來，國內銀行業(yè)股份制改造等一系列改革有效盤活并釋放中小銀行生產力，使之成為推動中國金融改革深化及經濟高質量發(fā)展的重要生力軍。銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2014年以來，以城市商業(yè)銀行（以下簡稱“城商行”）及農村商業(yè)銀行（以下簡稱“農商行”）...

商業(yè)銀行服務橫琴粵澳深度合作區(qū)的對策與建議

2021年9月5日，中共中央、國務院印發(fā)《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設總體方案》（以下簡稱《總體方案》），在《總體方案》中，作為促進澳門經濟適度多元發(fā)展的一大抓手，跨境金融合作是一大重點?！犊傮w方案》提出“要發(fā)展現(xiàn)代金融產業(yè)，鼓勵多幣種創(chuàng)業(yè)投資基...

供應鏈金融的深層觀察

編者按：供應鏈金融近年來一直是商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的熱門話題之一，市場上眾多機構也一直在供應鏈金融服務方面積極探索，并在實踐中開創(chuàng)了各種業(yè)務模式。由于供應鏈金融體系涉及的領域較廣、機構較多，在“賬—錢—貨”分離的現(xiàn)實中，如何打通供應鏈運轉環(huán)節(jié)等...

全球視線

從大國經濟到大國金融：中美金融體系及結構比較

從大國經濟到大國金融 大國之概念，是從人口、土地、政治、經濟、金融、軍事、外交等多個方面予以體現(xiàn)的，可以反映出社會分工多樣化、全球影響力、國際地位等特征。大國經濟主要是從經濟規(guī)模角度進行衡量，大國經濟也會產生溢出效應，相關的經濟行為、政策安...

低利率時期美日德銀行業(yè)的挑戰(zhàn)、應對與啟示

隨著全球經濟的發(fā)展，利率水平中長期走低是一個大概率事件。綜觀國際先進銀行，在2008年次貸危機以后，面對日益走低的利率水平，出現(xiàn)了凈息差收窄、信貸增長乏力和盈利能力受損的局面。為此，美日德銀行紛紛采取服務綜合化、業(yè)務數(shù)字化和管理精細化等措施...

東亞金融合作的進展與深化

2021年12月7日，作為東亞金融合作的重要成果，東盟及中日韓（10+3）宏觀經濟研究辦公室（AMRO）舉行了成立十周年的慶典活動，并發(fā)布了首份官方回顧報告。2022年1月31日，AMRO正式運作10周年。因亞洲金融危機而生并經歷了全球金融...

國際大型銀行綠色金融的實踐與啟示

“雙碳”目標的提出是落實“健康中國”戰(zhàn)略，滿足人民日益增長的美好生活需要的具體舉措，在對經濟社會發(fā)展提出新要求的同時，也為商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務提供了機遇和挑戰(zhàn)。國際上一些大型商業(yè)銀行在本世紀初就開始注意環(huán)保問題，具有開展綠色金融的實踐經...

金融市場

我國個人養(yǎng)老金第三支柱賬戶制發(fā)展模式的思考

基本養(yǎng)老保險、企（職）業(yè)年金和個人養(yǎng)老金制度共同構成我國社會養(yǎng)老保障體系的三大支柱。目前，我國第一支柱基本養(yǎng)老保險占比較高，但第二支柱和第三支柱發(fā)展相對不足。伴隨著我國老齡化的加速，加上新冠肺炎疫情影響造成短期內經濟發(fā)展的不確定性增加，以基...

科技型金融集團監(jiān)管的國際經驗及啟示

縱觀近20年來的經濟發(fā)展，科技已然改變著經濟發(fā)展業(yè)態(tài)。隨著科技型金融集團對經濟金融領域的深入，現(xiàn)有監(jiān)管所蘊含的風險逐漸開始暴露。對此，監(jiān)管層有必要在借鑒國際經驗的基礎上，結合我國實際，對相應的法規(guī)進行重新規(guī)制，以規(guī)范科技型金融集團的健康有序...

基于碳排放權的金融產品創(chuàng)新與發(fā)展路徑

碳排放是引發(fā)全球氣候變化的主要原因，與之相對應的碳排放權則成為應對氣候變化的重要變量。由于碳排放權的特殊屬性、市場交易機制和相應的配套制度等尚處于探索階段，制約了金融機構參與“碳中和”工作的積極性和主動性。 基于此，一方面，應注重從基礎性制...

資產管理

大資管時代銀行理財高質量發(fā)展路徑探索

臨近2021年歲末，資管新規(guī)過渡期行將結束。在三年半的資管新規(guī)過渡期之中，一方面，以資管新規(guī)為主體的資管行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管制度框架基本建立完備，包括銀行理財、公募基金、保險資管、信托、證券資管、私募基金等在內的各類資管機構打破了行業(yè)桎梏和牌照壟斷...

色諾芬的家庭理財思想及共同富裕啟示

色諾芬的《經濟論》以記錄蘇格拉底和別人對話為體現(xiàn)撰寫的，第一次使用“經濟”一詞，特指“家庭經濟”，即《經濟論》是家庭理財?shù)闹?，或說時下的財富管理有內在的邏輯自洽性?！督洕摗泛敻还芾矸治隹蚣苤械募彝シ治?、機構選擇、資產配置、財富傳承和公...

資管新時期中小銀行從理財?shù)截敻还芾淼霓D型與挑戰(zhàn)

2018年4月27日，中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會等多部委發(fā)布《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》（以下簡稱“資管新規(guī)”）。隨著資管新規(guī)過渡期即將結束，絕大多數(shù)商業(yè)銀行將面臨告別傳統(tǒng)理財業(yè)務甚至退出理財業(yè)務的抉擇。根據(jù)國外銀行業(yè)的經驗，發(fā)...

金融科技

以高水平科技自立自強 支撐引領高質量發(fā)展

近日，中國人民銀行公布了金融科技發(fā)展獎評選結果，這是銀行業(yè)最權威的獎項之一，其中，中國工商銀行（以下簡稱“工行”）的智慧銀行開放生態(tài)建設工程（ECOS）項目獲得了唯一的最高獎項——特等獎，在多個領域實現(xiàn)了從0到1的突破，開創(chuàng)了一條更加符合銀...

量子聚類算法在銀行智慧運營場景中的應用

2020年10月16日，習近平總書記強調，“要加強量子科技發(fā)展戰(zhàn)略謀劃和系統(tǒng)布局，把握大趨勢，下好先手棋”。實際上，在眾多新興精尖技術中，量子計算由于其在機器學習建模應用方面表現(xiàn)出超越經典計算的模型準確性優(yōu)勢，在商業(yè)銀行應用領域前景廣闊。商...

金融史話

中國古代信用票據(jù)的發(fā)展演變及其異同(上篇)

編者按：中華文明源遠流長、博大精深。千百年來，金融為社會實體經濟的健康發(fā)展發(fā)揮了重要的血脈核心作用。“以史為鑒、開創(chuàng)未來”，習近平總書記“七一”重要講話指出，“新的征程上，我們必須堅持把馬克思主義基本原理同中國具體實際相結合、同中華優(yōu)秀傳統(tǒng)...

理論探索

中國對“一帶一路”國家主權債務影響研究新進展

摘要：隨著“一帶一路”建設的推進，中國已成為很多沿線國家的重要債權人之一。近年來，部分國家主權債務狀況惡化，國際社會關于中國對沿線國家主權債務影響的討論愈演愈烈。本文將這些批評和有關回應歸納成四個要點，并結合我國國情對現(xiàn)有研究的誤解之處加以...

地方工作

金融支持雙碳經濟的進展、問題和優(yōu)化路徑

近年來，我國決策層相關文件明確提出了實現(xiàn)“碳達峰”“碳中和”的目標，并制定了實現(xiàn)這一目標的“時間表”和“路線圖”。為此，當?shù)亟鹑跇I(yè)也要為實現(xiàn)這一目標提供相應的金融支持。本文旨在以山東煙臺市為例，摸清當前金融業(yè)支持實現(xiàn)碳目標的進展和存在的問題...

數(shù)字化轉型浪潮下農商行零售業(yè)務發(fā)展策略

“無零售不穩(wěn)”“得零售者得天下”，這是銀行業(yè)的共識。特別是對于農村商業(yè)銀行來說，零售業(yè)務一直是其“主戰(zhàn)場”“大后方”。但是，近年來，伴隨著金融強監(jiān)管、利率市場化和金融脫媒的持續(xù)加速，特別是在數(shù)字化轉型浪潮的沖擊和挑戰(zhàn)下，面對大型銀行、股份制...

金融法苑

“家族信托第一案”：信托法問題的再展開

在家族信托得到快速發(fā)展的2021年，被稱為“家族信托第一案”的武漢張某家族信托執(zhí)行異議案引發(fā)了理論界和實務界的熱切關注。該案的基本案情如下：胡某系楊某妻子，但在婚姻之外胡某又和張某關系曖昧，且于2014年2月16日生子小張。2016年1月2...

金融控股公司內部信息共享的正當性與監(jiān)管路徑

人工智能和大數(shù)據(jù)等技術迅速發(fā)展，金融混業(yè)經營是大勢所趨。金融消費者希望有金融超市能夠滿足各項金融需求;金融服務提供者則希望融合多項金融業(yè)務，實現(xiàn)一體化運營，以發(fā)揮業(yè)務協(xié)同作用。傳統(tǒng)金融機構相繼開展一體化運營，非傳統(tǒng)金融機構也通過投資控股的方...