滬深300股指期貨價(jià)格影響因素及價(jià)格預(yù)測(cè)

摘 要：滬深300股指期貨為我國(guó)金融市場(chǎng)提供了價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等功能，但是其價(jià)格波動(dòng)較大，容易增加投資風(fēng)險(xiǎn)，因此探究其影響因素和預(yù)測(cè)價(jià)格具有重要意義。本文通過建立VAR模型和GARCH族模型對(duì)價(jià)格影響因素進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。研究表明：滬深300股指期貨價(jià)格受金融市場(chǎng)因素影響最小但其關(guān)聯(lián)性明顯，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況對(duì)期貨價(jià)格影響顯著且持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，消費(fèi)者心理會(huì)對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生顯著正向影響。（剩余4313字）