違約風(fēng)險(xiǎn)傳染對(duì)中資美元債發(fā)行定價(jià)的影響

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摘  要：在中資美元債市場(chǎng)違約風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露的背景下，以2010—2022年的中資美元債為研究樣本，考察同行業(yè)違約情況對(duì)中資美元債發(fā)行利差的影響。結(jié)果顯示，債券發(fā)行前一年同行業(yè)每發(fā)生一次違約，則中資美元債發(fā)行利差會(huì)上升約4個(gè)BP；違約未償金額每上升1億美元，則中資美元債發(fā)行利差會(huì)上升約1個(gè)BP。（剩余18804字）