基于凈值回撤法的債券和債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及相關(guān)性研究

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摘要：本文從債券基金凈值入手，通過3西格瑪法尋找凈值出現(xiàn)異常下跌的債券基金，并通過最大回撤法識(shí)別市場中的高風(fēng)險(xiǎn)債券，最后通過遍歷計(jì)算異常債基與異常債券的相關(guān)系數(shù)，來推測基金持有高風(fēng)險(xiǎn)債券的可能性。實(shí)證表明，通過上述方法找到的異常債券基金在未來的表現(xiàn)持續(xù)跑輸同類基金，說明該方法對(duì)于減少投資損失具有有效性。（剩余5220字）