從全面風(fēng)險管理視角審視硅谷銀行事件

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從西方歷史上的銀行破產(chǎn)危機(jī)事件來看，硅谷銀行事件并不鮮見，在一定程度上和遭遇擠兌的紐約美國銀行、北巖銀行、哈里法克斯銀行等如出一轍。用一句話可以總結(jié)類似銀行陷入危機(jī)的過程：將儲戶的短期存款配置于長期資產(chǎn)（如硅谷銀行投資的MBS和美國國債），隨著政策利率上調(diào)，債券價格下跌，所配置的長期資產(chǎn)出現(xiàn)高額未實(shí)現(xiàn)虧損，大量儲戶捕捉到虧損的危險信號，在恐慌中形成擠兌，并引發(fā)流動性危機(jī)。（剩余5190字）