系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警指數(shù)的構(gòu)建及實(shí)證運(yùn)用

——基于AUROC評估和政策制定者損失函數(shù)

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摘要：加強(qiáng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、評估與預(yù)警能力，對防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定具有重大意義。本文以歐央行國內(nèi)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)（d-SRI）的構(gòu)建方法為基礎(chǔ)，結(jié)合我國金融系統(tǒng)的實(shí)際，通過增加“構(gòu)建FSI識別金融高壓力期”“運(yùn)用AUROC確定脆弱期”等關(guān)鍵步驟，制定我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警指數(shù)構(gòu)建方法，由此擬合出我國的早期預(yù)警指數(shù)，并運(yùn)用該指數(shù)對我國各期金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警分析。（剩余20046字）