基于資金流量表的我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)測度研究

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摘要：本文基于我國2001—2020年資金流量表數(shù)據(jù)，使用風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò)模型方法，對(duì)我國部門間金融風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)進(jìn)行分析，并測度了我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。研究發(fā)現(xiàn)，金融部門是我國部門間金融風(fēng)險(xiǎn)傳染的主要承擔(dān)者；我國宏觀金融網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)健性在黨的十九大后明顯增強(qiáng)，各部門引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳染總損失效應(yīng)整體呈震蕩波動(dòng)態(tài)勢，但2018年以來總損失效應(yīng)明顯低于之前的平均水平；本文測算出的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)與M2/GDP的走勢在多個(gè)時(shí)間點(diǎn)較為吻合，其對(duì)于防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)具有前瞻性預(yù)警作用。（剩余14845字）