生豬：熊市下的近光燈與遠(yuǎn)光燈

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最近一個(gè)月跟蹤產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的高頻數(shù)據(jù)，筆者的慣性思維仍以4月-6月的重邊際節(jié)奏/輕估值的思路為主。4月-6月通過近光燈去找先驗(yàn)預(yù)期的偏差，核心在于跟蹤關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)4月-6月現(xiàn)貨邊際狀態(tài)與漲價(jià)預(yù)期的證偽與證實(shí)，重調(diào)整與應(yīng)對(duì)。

近期在思考一個(gè)問題，能否從近光燈切換到遠(yuǎn)光燈，看得再遠(yuǎn)一些，篩選出合理的先驗(yàn)預(yù)期，再用近光燈觀察偏差與修正，也就是在前日日報(bào)提到的思路從重節(jié)奏切換到節(jié)奏與估值并進(jìn)。（剩余3661字）