綠色債券與其他金融市場間的風(fēng)險溢出研究

——基于TVP-VAR頻域溢出模型

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DOI： 10.13317/j.cnki.jdskxb.2024.014

［能源轉(zhuǎn)型與綠色低碳發(fā)展］  特約主持人  張  偉，孫華平

摘  要：基于TVP-VAR頻域溢出模型的風(fēng)險溢出結(jié)果表明：綠色債券與其他金融市場之間的總溢出主要由短期溢出驅(qū)動；在不同的時間尺度，綠色債券和傳統(tǒng)債券市場間存在顯著的雙向溢出效應(yīng)，綠色債券市場與股票市場、能源市場、新能源市場、外匯市場之間的風(fēng)險溢出均不顯著;在重大事件沖擊下，綠色債券市場與股票市場、能源市場、新能源市場間的風(fēng)險溢出顯著增加。（剩余12282字）