轉(zhuǎn)機(jī)正在孕育中

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中報(bào)披露期即將過(guò)去，市場(chǎng)將完成盈利預(yù)期下修，同時(shí)聯(lián)儲(chǔ)九月降息信號(hào)強(qiáng)烈，若配合國(guó)內(nèi)政策加碼發(fā)力信號(hào)，市場(chǎng)有望打開向上空間。短期除高勝率的穩(wěn)定紅利資產(chǎn)和中報(bào)超預(yù)期且景氣持續(xù)方向，亦可關(guān)注中報(bào)利空落地后基本面預(yù)期改善方向。中期而言，重視產(chǎn)能周期變化，企業(yè)承受供給投放壓力最大階段將逐步過(guò)去，從A股資本開支和供給周期看，環(huán)境將類似12-13年。（剩余2314字）